Una recesión económica es un periodo en el cual se produce una caída generalizada de la actividad económica de un país e incluso a nivel internacional. La principal característica para saber si se produce una recesión es una caída continuada del PIB durante dos trimestres consecutivos. Durante este periodo, disminuyen tanto la producción de bienes como la prestación de servicios, el consumo de hogares y las inversiones en general, y esto produce inevitablemente un aumento del desempleo, un estancamiento de los salarios y una mayor dificultad para conseguir créditos y préstamos de cualquier tipo, lo que tiende a generar un círculo vicioso que agrava la recesión.
Comprender las causas que desencadenan y caracterizan a una recesión te abre la puerta a utilizar ciertas estrategias que te ayudarán a cuidar tus finanzas, ya sea minimizando el impacto negativo de este periodo en tus finanzas o incluso permitiéndote crecer en tiempos difíciles.
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¿Qué es una recesión económica?
En economía, una recesión es sencillamente el periodo en el que la economía tiene una tendencia negativa, una en la que la oferta y la demanda se reducen al mismo tiempo.
Si bien técnicamente este fenómeno se caracteriza por dos trimestres con PIB negativo consecutivos, lo cierto es que existe un “efecto dominó” en todas las recesiones que no es tan fácil de detectar de un vistazo en un indicador macroeconómico.
Es difícil definir cuál es la primera pieza de ese efecto dominó, ya que suele tratarse de un círculo vicioso con múltiples causas, pero es innegable que cuando se reducen las ventas de los negocios, las empresas se ven obligadas a reducir sus costes, contratando menos trabajadores, congelando las subidas de salario o incluso realizando despidos.
Esa pérdida de ingresos por parte de los trabajadores hace que, a su vez, los trabajadores consuman menos y por tanto los negocios vean reducirse sus ventas todavía más, repitiéndose el mismo ciclo pero de una forma más grave.
¿Por qué se producen las recesiones?
Actualmente vivimos en un momento internacional en el que algunos países muestran síntomas de recesión, y distintos analistas están apuntando a la posibilidad de que se produzca una recesión internacional. Pero, ¿por qué se producen normalmente las recesiones?. Veamos los cuatro principales desencadenantes.
- Burbujas financieras: La especulación excesiva en ciertos activos financieros puede desencadenar ajustes drásticos cuando la burbuja explota, como en el caso de la crisis de los activos tóxicos en 2008 o, según algunas personas, la posible actual burbuja de las tecnológicas.
- Inflación y tasas de interés disparadas: Si la inflación sube mucho, Banxico (o cualquier otro Banco Central) se ve obligado a subir las tasas de interés para que el crédito sea más caro, frenando la demanda de financiación en todo el mercado. Si esta política se mantiene durante mucho tiempo por el motivo que sea, la economía en general se ralentiza en exceso.
- Crisis de confianza en el mercado: Si los consumidores o los inversionistas prefieren ahorrar el dinero y volverse más conservadores debido al miedo, que puede estar causado por distintas crisis políticas o económicas, el gasto se reduce y las empresas comienzan a sufrir caídas de ventas.
- Choques de oferta: Los eventos geopolíticos (como la crisis del Estrecho de Ormuz) o pandemias (como la de COVID) generan incrementos drásticos en materias primas y otros recursos, aumentando los precios en toda la economía que estén directa o indirectamente relacionados con esas mercancías.
¿Es más difícil conseguir financiación en una recesión?
Una de las piezas afectadas en este efecto dominó es precisamente la financiación. Es un hecho que conseguir préstamos de cualquier tipo es más difícil cuando se está produciendo una recesión, tanto para particulares como para negocios. Esto se debe a que las entidades financieras y los inversionistas se vuelven más conservadores, ya que si la gente que solicita préstamos tiene menos ingresos, el riesgo de impago de estos préstamos es mayor.
Este mayor riesgo de impago se traduce normalmente en unos requisitos mucho más exigentes a la hora de decidir si se concede un préstamo o no. Te requieren mayores ingresos, que tengas un mejor score de crédito, así como mayores garantías (o colaterales) para protegerse en caso de impago.
La excepción a este fenómeno son principalmente los préstamos rápidos, préstamos por montos más reducidos pero muy fáciles de conseguir y con un tiempo de devolución más reducido.
Diferencias en la financiación entre las épocas de crecimiento y recesión
| Criterio | Periodo de Crecimiento Económico | Periodo de Recesión Económica |
| Requisitos de aprobación | Flexibles, con menor exigencia de comprobación de ingresos y colaterales. | Estrictos, con revisiones profundas de capacidad de pago y riesgo en Buró de Crédito. |
| Disponibilidad de crédito | Alta oferta de préstamos personales, hipotecarios y créditos bancarios. | Restringida excepto en préstamos rápidos, con reducción en los montos prestados y líneas de crédito. |
| Coste del financiamiento | Tasas de interés competitivas y estables en el mercado. | Tasas de interés elevadas y comisiones más altas por riesgo crediticio. |
| Capital de inversión (Startups) | Abundancia de rondas de capital semilla, Serie A y venture capital. | Disminución de valuaciones, rondas más pequeñas y mayor exigencia de rentabilidad. |
¿Qué hacer si hay una recesión económica?
Ante la posibilidad de una recesión es fundamental que te reacciones correctamente no solo durante este periodo, sino también que te prepares antes de la misma, para así poder proteger tus finanzas personales, familiares o las de tu negocio.
- Crear tu propio fondo de emergencia: Tener un fondo de emergencia es fundamental para evitar verte en una situación económica desesperada. Tenemos un artículo en el que te explicamos de forma sencilla qué es y cuánto dinero debes destinar al fondo, pero la idea esencial es que el fondo pueda cubrir todos tus gastos habituales durante entre 3 y 6 meses.
- Reducir tus deudas de alto coste: Tener deudas es algo normal y puede ser positivo si las manejas de forma correcta, muchas personas y negocios con unas finanzas prósperas tienen deudas, pero es importante ir planificando una rápida amortización de esas deudas lo antes posible para que no supongan una carga excesiva en caso de recesión.
- Tener varias fuentes de ingresos: Si solo tienes una fuente de ingresos eres más vulnerable a una recesión, ya que si esa fuente de ingresos desaparece, puedes verte acorralado. Por ejemplo, si tu principal oficio está amenazado por la Inteligencia Artificial, es buena idea desarrollar habilidades o fuentes de ingresos que no estén amenazadas por la Inteligencia Artificial.
- Tener inversiones a largo plazo: Si aún no tienes inversiones a largo plazo, antes y durante una recesión sería muy buena idea estudiar las distintas opciones de inversión a largo plazo en el mercado. Y, si ya tienes inversiones, suele ser buena idea intentar reorientar tus inversiones hacia el largo plazo, además de aprovecharte de las subidas de tipos de interés en ciertas inversiones seguras que se producen durante una recesión, como en el caso de la deuda pública.
Preguntas frecuentes sobre las recesiones
¿Cuánto tiempo dura una recesión económica?
Cada recesión es distinta, pero lo normal es que duren entre 6 y 18 meses. El tiempo en el que el PIB sigue contraído puede llegar hasta los 18 meses, pero con frecuencia la recuperación de los niveles de empleo y consumo suele tardar más tiempo en producirse.
¿Es buena idea solicitar préstamos durante una recesión?
Depende de tus circunstancias. Si necesitas la financiación para hacer frente a una urgencia o para realizar una inversión más rentable que el coste del préstamo, es buena idea. Sin embargo, es importante planificar bien cualquier tipo de deuda para evitar problemas a corto, medio o largo plazo.
¿Es seguro guardar tu fondo de emergencia en el banco durante una recesión?
Sí, el ahorro formal es mucho más seguro que el ahorro informal, aunque tradicionalmente no existiese esa percepción. Los bancos están obligados a proteger hasta 400,000 UDIS por cada cuenta bancaria, mucho más que lo necesario para un fondo emergencia.
¿En qué se diferencia una recesión y una depresión económica?
Fundamentalmente en la gravedad y duración. Una recesión es un problema que dura algunos trimestres, mientras que una depresión es un problema prolongado que se produce durante varios años, produciendo que los negocios quiebren masivamente y aumentando mucho el desempleo.
