¿Qué son los CETES? Explicación sencilla

Es posible que en los últimos meses hayas escuchado a tus amigos, familiares o incluso en las noticias que “los CETES están pagando muy bien”. También es muy probable que hayas llegado a este artículo porque estás cansado de ver cómo la inflación se come tus ahorros en una cuenta de banco tradicional que no te da ni un centavo de rendimiento.

En cualquier caso, entender qué son los CETES es fundamental. No solo son la inversión más segura para muchos analistas del mercado mexicano, sino porque funcionan como la vara con la que se mide todo lo demás en nuestro sistema financiero. Si quieres entender de finanzas en México, tienes que entenderlos.

En esta guía vamos a desmitificar estos certificados, entenderemos por qué el gobierno necesita tu dinero y, sobre todo, cómo puedes usarlos para que tu dinero no pierda valor con el tiempo.

¿Qué son los CETES?

Es, literalmente, convertirte en acreedor del Estado. El gobierno utiliza ese dinero para construir carreteras, financiar programas sociales o gestionar la deuda pública. A cambio de tu confianza y tu dinero, el gobierno se compromete a devolvértelo con una ganancia en un plazo determinado.

Desde Finan consideramos que los CETES son el “piso” de las inversiones, si un banco o una plataforma te ofrece menos rendimiento que ellos, lo más probable es que no valga la pena.

¿Cómo funcionan los CETES?

A diferencia de otras inversiones donde te pagan intereses mensuales, como los cupones, los CETES funcionan bajo un modelo llamado tasa de descuento.

Imagina que cada CETE tiene un valor nominal de $10.00 MXN. Cuando tú los compras, no pagas los 10 pesos, sino un poco menos, por ejemplo $9.85 MXN. Al finalizar el plazo que elegiste, por ejemplo 28 días, el gobierno te devolvería $10.00 MXN completos. La diferencia entre lo que pagaste y lo que recibiste es tu ganancia.

¿Por qué se consideran la inversión más segura?

En el mundo de las finanzas, el riesgo cero no existe, pero los CETES son lo más cercano que tenemos. Se les llama activos “libres de riesgo” en el contexto nacional por una razón sencilla: están respaldados por toda la recaudación de impuestos y los activos del Gobierno Federal.

Para que tú pierdas tu dinero en CETES tendría que ocurrir una catástrofe económica tal que el país entero entrara en cese de pagos. Históricamente, México ha sido muy cumplido con su deuda interna, lo que hace que sean mucho más seguros que cualquier banco privado o aplicación fintech, ya que el gobierno tiene la capacidad de imprimir moneda o ajustar políticas fiscales para pagar.

Plazos de los CETES

Una de las ventajas de los CETES es su flexibilidad, ya que puedes elegir distintos plazos dependiendo de cuándo necesites tu dinero. Generalmente los plazos estándar son:

• 28 días: Para dinero que podrías necesitar pronto.
• 91 días: Para metas de corto plazo, como las vacaciones.
• 182 días: Un equilibrio entre tasa y disponibilidad.
• 1 año: Para asegurar una tasa alta si crees que los rendimientos bajarán pronto.
• 2 años: El plazo más largo disponible actualmente para amarrar ganancias.

Normalmente, a mayor plazo, mayor tasa de interés. El gobierno te ofrece una rentabilidad mayor porque te estás comprometiendo a no tocar tu dinero durante ese tiempo. Sin embargo, en épocas económicas complejas, como la reciente, a veces las tasas de corto plazo pueden ser muy similares a las de largo plazo.

Cetesdirecto: Comprando de forma sencilla

Hace años, para comprar CETES necesitabas millones de pesos y una cuenta en una casa de bolsa que te cobraba comisiones altísimas, pero ya no.

Actualmente existe Cetesdirecto, una plataforma operada por Nafin, que permite a cualquier mexicano con una cuenta bancaria y un CURP invertir desde $100.00 MXN.

1. Sin comisiones: Todo el rendimiento es para ti.
2. Desde tu celular: Puedes invertir, programar ahorros recurrentes (el famoso ahorro automático) y retirar tu dinero cuando lo necesites.
3. Regulado: Es la plataforma oficial del gobierno, lo que te da una capa extra de tranquilidad.

Impuestos y comisiones a los CETES

Como toda actividad económica en México, el SAT quiere su parte. Sin embargo, la ventaja de los CETES es que la retención de impuestos es automática y, a menudo, muy baja.

La retención del ISR (Impuesto Sobre la Renta) para inversiones de capital varía cada año según lo aprobado en la Ley de Ingresos de la Federación. Es importante que sepas que este impuesto se aplica sobre el capital, no sobre la ganancia total, pero la plataforma te lo descuenta en automático para que tú no tengas que hacer cálculos complicados.

Recuerda que lo que realmente debe importarte es la tasa real. Si los CETES pagan 11% y la inflación es del 5%, tu ganancia real de poder adquisitivo es del 6%. Si la inflación fuera más alta que la tasa, estarías perdiendo dinero aunque veas más pesos en tu cuenta.

Ventajas y desventajas

Como cualquier herramienta financiera, los CETES no son una solución mágica para todo, pero son excelentes para objetivos específicos.

• Ventajas
  • Accesibilidad: Empiezas con 100 pesos
  • Seguridad: El riesgo más bajo del mercado
  • Liquidez: Si necesitas tu dinero antes de tiempo puedes vender tus títulos de forma anticipada, aunque podrías ganar un poco menos
  • Disciplina: La opción de Ahorro Recurrente te ayuda a crear el hábito sin que te des cuenta
• Desventajas
  • Rendimiento limitado: Nunca te darán las ganancias explosivas que podrían darte una acción de las grandes tecnológicas o una criptomoneda, aunque claro está, no comparten el mismo riesgo
  • Costo de oportunidad: Si amarras tu dinero a un año y las tasas suben al mes siguiente, te quedarás con la tasa vieja

Los CETES son, sin duda, la piedra angular de muchas estrategias financieras sanas, aunque su rendimiento es mucho menor al de otros vehículos de inversión más arriesgados. Los CETES el lugar ideal para tu fondo de emergencia, para ahorrar para el enganche de un auto o simplemente para proteger tu dinero mientras decides en qué otros proyectos invertir.