Qué es un Roboadvisor, la nueva forma de invertir

Los Roboadvisors están cobrando gran relevancia en el panorama financiero, y esto no es casual. Su principal objetivo es democratizar el mundo de las inversiones, utilizando la experiencia de expertos consumados, veteranos del sector y la eficiencia de la automatización algorítmica.

Los resultados obtenidos han sido consistentemente positivos. Estos sistemas no exigen conocimientos financieros avanzados, ni una gestión constante, ni una capacidad analítica profunda para evaluar el rendimiento de los productos.

A continuación, analizaremos a fondo qué es un Roboadvisor, sus ventajas y desventajas, los tipos de cartera disponibles, la rentabilidad esperada, el tratamiento fiscal (tributación) en México y, si mantiene su interés, los criterios esenciales para seleccionar el servicio que mejor se ajuste a sus necesidades.

Es fundamental recordar que, si bien los Roboadvisors pueden considerarse más seguros que otros productos financieros, toda inversión conlleva un riesgo inherente.

¿Qué Define a un Roboadvisor?

Sus costos suelen ser altamente competitivos en comparación con los asesores financieros tradicionales. Estas carteras se componen típicamente de fondos indexados, ETFs (Fondos Cotizados) y planes de pensiones.

Su operación se basa en algoritmos desarrollados por inversores con vasta experiencia, quienes también supervisan de manera regular el correcto funcionamiento de las distintas carteras.

Por todo ello, los Roboadvisors están diseñados para estrategias a largo plazo, siendo una opción ideal para inversores que recién se inician o para aquellos que buscan soluciones simples y que requieren poco tiempo de dedicación.

Análisis de Ventajas y Desventajas

A pesar de que los Roboadvisors han demostrado su eficacia a lo largo de los años, como cualquier instrumento de inversión, presentan beneficios y limitaciones que deben ser considerados.

Ventajas (Pros)

• Bajas Comisiones: Gracias a su modelo operativo pasivo y automatizado, las comisiones son significativamente inferiores a las cobradas por gestores y entidades bancarias.
• Facilidad de Uso: El proceso para comenzar es sencillo. Solo se requiere completar un test de idoneidad para que el sistema recomiende una cartera (con un nivel de riesgo adecuado) y seguir los pasos indicados.
• Respaldo Profesional: Contar con la supervisión de un equipo de expertos financieros es un factor crucial si usted consideraba invertir de forma autónoma.
• Regulación y Seguridad: Están regulados y fiscalizados por las autoridades financieras mexicanas (como la CNBV y Banxico). No obstante, es imperativo recordar la naturaleza riesgosa de la inversión.
• Diversificación: Su capital se distribuye en diversos productos, principalmente ETFs y fondos indexados, lo que minimiza el riesgo de pérdidas significativas y simultáneas.
• Inversión Mínima Accesible: Aunque la cifra puede variar, la inversión inicial suele ser muy asequible, lo que permite a más personas acceder al mercado.
• Transparencia: Usted dispondrá en todo momento de información clara y concisa sobre las inversiones realizadas en su nombre.

Desventajas (Contras)

• Necesidad de Conocimientos Básicos: Si no se comprenden cabalmente los conceptos planteados en el test de idoneidad, la sugerencia de cartera podría no ser la óptima para su perfil.
• Carteras Limitadas: La selección se restringe a las carteras predefinidas por el Roboadvisor, sin posibilidad de personalizar aspectos específicos más allá de modificar el nivel de riesgo.
• Perfil Conservador ante Volatilidad: Una cartera pasiva se gestiona con menos frecuencia que una activa, lo que resulta en un perfil más conservador frente a los movimientos del mercado.
• Resultados a Largo Plazo: Los rendimientos óptimos se manifiestan habitualmente en un horizonte de tiempo prolongado, por ejemplo, a 10 años.

Tipología de Carteras en un Roboadvisor

Con el fin de facilitar la comprensión de las distintas opciones, es útil clasificar los tipos de cartera en tres categorías principales: agresiva, intermedia y conservadora. No obstante, tenga presente que algunas plataformas pueden ofrecer un abanico más amplio de perfiles.

Cartera Agresiva

Presentan el riesgo más elevado ya que están compuestas principalmente por inversiones en fondos de acciones globales. Están altamente diversificadas, y su riesgo se debe a la volatilidad en los precios de las acciones.

Cartera de Riesgo Medio (Intermedia)

Combinan inversiones en fondos de acciones globales con una proporción de bonos corporativos y gubernamentales. Mantienen una alta diversificación.

Cartera Conservadora

Se enfocan predominantemente en fondos de bonos corporativos y gubernamentales, lo que las convierte en la opción más segura, aunque menos ambiciosa en términos de potencial de ganancia. Por lo general, incluyen una pequeña porción en renta variable para incrementar marginalmente la rentabilidad.

El Régimen Fiscal de los Roboadvisors en México

La rentabilidad final que se obtiene depende de múltiples variables, incluyendo el nivel de riesgo. Una de las variables clave para evaluar el rendimiento neto es la tributación (pago de impuestos).

El factor determinante para el régimen fiscal es el tipo de productos que componen la cartera de su Roboadvisor, ya que no se gravan de la misma forma los fondos de acciones que un plan de pensiones.

En México, las ganancias obtenidas de la venta de acciones o fondos de inversión están sujetas al Impuesto Sobre la Renta (ISR).

• Fondos de Inversión: Los impuestos solo se pagan al vender sus participaciones o al cobrar dividendos, pero no si simplemente se traspasan los recursos a otro fondo de inversión (lo que se conoce como diferimiento fiscal).
• ETFs: Estos suelen ser considerados acciones o títulos de capital, por lo que se debe pagar el ISR cada vez que se produce una venta.
• Planes Personales de Retiro (PPR): Si su cartera incluye estos instrumentos, tienen un tratamiento fiscal preferencial en México, permitiendo la deducción de las aportaciones y el pago de impuestos diferido hasta el momento del retiro.

Nuestra recomendación: Antes de concretar cualquier ganancia, consulte a un contador o asesor fiscal que pueda guiarle en la correcta declaración de los distintos tipos de rendimientos ante el SAT (Servicio de Administración Tributaria).

Guía para la Selección de un Roboadvisor

Si ya tomó la decisión de explorar los Roboadvisors, la siguiente pregunta es: ¿Cómo elijo el más adecuado?

Para tomar una decisión objetiva, le sugerimos considerar los siguientes puntos:

• Inversión Mínima: Si su intención es ingresar gradualmente al mercado, revise la cifra mínima requerida para apertura de cuenta.
• Rentabilidad Histórica: Fíjese en los datos de rendimiento que ofrece el Roboadvisor para sus distintas carteras. No olvide que rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.
• Experiencia de Usuario (UX): La plataforma debe ser intuitiva, funcional y libre de errores innecesarios. Una experiencia confusa puede dificultar su gestión.

Adicionalmente, es prudente evaluar otros aspectos como las comisiones (que idealmente no deben superar el 0.5%), las opiniones de otros usuarios en línea y la trayectoria de la empresa.

El objetivo del Roboadvisor es simplificar su inversión. Por lo tanto, elija siempre una plataforma que le inspire la máxima confianza.